การกำหนดราคา ของ ตัวเลือกไบนารี

การกำหนดราคาของตัวเลือกไบนารี ในขณะที่คุณมีการซื้อขายตัวเลือกไบนารีของคุณคุณไม่เคยหยุดและถามตัวเองว่าจะเลือกไบนารีราคา? ดีส่วนใหญ่ค่าของพวกเขาคำนวณจากเวลาส่วนใหญ่ในรูปแบบสีดำสโคลส์ แบบจำลองทางคณิตศาสตร์นี้จะขึ้นอยู่กับตลาดอนุพันธ์ซึ่งจะให้ราคาของตัวเลือกสไตล์ยุโรป การทดสอบอิสระของรูปแบบการแสดงให้เห็นว่ารูปแบบการผลิตที่ค่อนข้างใกล้เคียงกับคำพูดที่เกิดขึ้นจริงกับความแตกต่างบางอย่างที่เรียกว่า "รอยยิ้มที่ตัวเลือก." รูปแบบสโคลส์สีดำเป็นสมการเชิงอนุพันธ์ที่อธิบายถึงราคาของตัวเลือกเมื่อเทียบกับเวลาที่ แนวคิดสำคัญคือการไม่มีที่ติ "ป้องกันความเสี่ยง" ตัวเลือกโดยการซื้อและขายหลักทรัพย์อ้างอิงที่ยกเลิกความเสี่ยง กลยุทธ์นี้เป็นชื่อเดลต้าการป้องกันความเสี่ยงและเป็นพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์การค้าอื่น ๆ อีกมากมาย เช่นสูตรคำนวณว่ามีราคาหนึ่งความจริงที่ตัวเลือกซึ่งคำนวณได้จากสูตรสโคลส์สีดำ ค่าของตัวเลือกที่เรียกร้องให้ไม่จ่ายเงินปันผลหุ้นอ้างอิงในแง่ของพารามิเตอร์ Black-Scholes คือ: ราคาของตัวเลือกใส่ที่สอดคล้องกันบนพื้นฐานของความเท่าเทียมกันวางโทร: สำหรับทั้งสองดังกล่าวข้างต้น: N (.) - เป็นฟังก์ชั่นการแจกแจงสะสมของการกระจายปกติมาตรฐาน T - เสื้อ - เป็นเวลาที่จะครบกําหนด S - เป็นราคาสปอตของหุ้นอ้างอิง K - ราคาการนัดหยุดงาน อาร์ - เป็นความเสี่ยงจากอัตราฟรี (อัตราประจำปีแสดงในแง่ของการประนอมต่อเนื่อง) σ - คือความผันผวนของผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิง หนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของสมการในขณะที่ก่อนหน้านี้กล่าวถึงข้างต้นคือเดลต้า ตัวเลือกไบนารีโทรเดลต้ามาตรการความแปรปรวนในราคาของตัวเลือกโทรขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นอ้างอิงและเป็นมุมของความลาดชันของตัวเลือกไบนารีรายละเอียดราคาเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อ้างอิงนั้น สูตรการกำหนดราคาตัวเลือกในการใช้สัญลักษณ์กรีกและจากสัญลักษณ์เหล่านี้เดลต้าไบนารีตัวเลือกที่จะถือได้ว่าเป็นเครื่องมือในทางปฏิบัติมากที่สุดเพราะมันบ่งบอกถึงสถานะของหุ้นอ้างอิง ยกตัวอย่างเช่นตัวเลือกโทรไบนารีกับเดลต้า 0.5 แสดงให้เห็นว่าหากราคาหุ้นอ้างอิงไปถึง 1 ¢แล้วโทรไบนารีนอกจากนี้ยังจะเพิ่มขึ้นโดย½¢ อีกตัวอย่างหนึ่งที่แสดงให้เห็นว่าในระยะสั้น 400 ตำแหน่งสัญญาใน S & amp; P500 โทรไบนารีกับเดลต้า 0.25 เท่ากับตำแหน่งสั้นใน 100 S & amp; ฟิวเจอร์สั้น P500 โปรดจำไว้ว่าที่เดลต้าเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอเพราะการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ในตัวแปรอื่น ๆ จะทำให้เดลต้าที่จะเปลี่ยน ดังนั้นถ้าใดหรือทั้งหมดของตัวแปรในสมการปรับซึ่งรวมถึงราคาสินค้าอ้างอิงเวลาที่จะหมดอายุการเปลี่ยนแปลงผันผวนโดยนัยแล้วตัวเลือกไบนารีจะไม่จำเป็นต้องเสมอเพิ่มมูลค่าโดย½¢หรือดังกล่าวข้างต้นเป็นตัวอย่างของ S & amp; ตำแหน่ง P สั้น ฟิวเจอร์ส แต่ทั้งหมดก็คุ้มค่าสาธารณูปโภคของ delta - จากทั้งหมดสัญลักษณ์กรีกใช้ในสูตรยาที่มีการดำเนินการในส่วนที่มากที่สุดของเครื่องมือที่ใช้ในการซื้อขาย